Akuntansi Forensik dalam Layanan Transaksi

20 Sept 2011

Keahlian Khusus Untuk Merger Dan Akuisisi

Merger dan akuisisi membutuhkan sumber daya perusahaan dalam jumlah besar, baik uang maupun waktu.

Sementara biasanya bisnis melakukan penilaian terperinci terhadap laporan keuangan, sistem, dan proses akuntansi perusahaan target, saat melakukan uji tuntas (due diligence) area yang sering diabaikan – tetapi sangat berharga – adalah menilai apakah perusahaan target terlibat dalam penipuan laporan keuangan.

Uji tuntas jenis ini membutuhkan keahlian khusus yang biasanya tidak dimiliki oleh akuntan staf dan auditor eksternal. Di sinilah akuntansi forensik memainkan peran penting dalam merger atau akuisisi.

APA ITU AKUNTANSI FORENSIK?

Akuntansi forensik adalah bidang khusus akuntansi yang terutama berfokus pada pengungkapan penipuan, khususnya, penipuan laporan keuangan. Penugasan akuntansi forensik biasanya melibatkan penilaian terperinci terhadap sistem dan proses akuntansi perusahaan untuk menentukan keakuratan laporan keuangan perusahaan target dan memberikan analisis akurat atas laporan-laporan ini, termasuk namun tidak terbatas pada mengidentifikasi kewajiban yang tidak berdokumen dan dilaporkan terlalu rendah, aset yang dilaporkan terlalu tinggi atau penjualan dan biaya berlebihan yang terlalu rendah. Selain itu, akuntansi forensik juga melakukan pemeriksaan latar belakang pada eksekutif utama, pejabat, dan manajer.

PADA TAHAP M&A APA ANDA HARUS MELIBATKAN PENYELIDIKAN FORENSIK?

Melibatkan akuntan forensik untuk penyelidikan harus dimulai ketika calon pembeli dan penjual mendapatkan pemahaman umum dan menyetujui persyaratan transaksi keuangan awal. Calon pembeli akan melakukan uji tuntas keuangan yang komprehensif dari subjek bisnis. Uji tuntas ini mengacu pada kehati-hatian yang akan diambil oleh perusahaan yang wajar sebelum melakukan akuisisi, yang berfokus pada penyelidikan dan analisis fakta-fakta material yang dapat memengaruhi keputusan akuisisi.

Selanjutnya, uji tuntas keuangan juga memastikan bahwa representasi yang dibuat oleh penjual adalah benar dan akurat, yang mengarah pada jawaban atas beberapa pertanyaan kritis seperti, haruskah kita membeli? Dan pada harga berapa? Dan adakah faktor risiko yang dapat memengaruhi nilainya?

BAGAIMANA LAPORAN FORENSIK BERBEDA DENGAN LAPORAN UJI TUNTAS TRANSAKSIONAL BIASA?

Meskipun tim Keuangan Perusahaan akan memeriksa ketidaknormalan dalam keuangan berdasarkan tren manajemen akun dan data dasar lainnya, saat melakukan Layanan Transaksi, mereka tidak melihat entri jurnal secara khusus untuk penipuan. Analisis dan kesimpulan mereka didasarkan pada data keuangan yang disediakan oleh perusahaan target dan tidak membuat pernyataan apakah informasi keuangan tersebut akurat atau dapat diandalkan.

APA YANG AKAN DICARI OLEH AKUNTAN FORENSIK?

• Penjualan/pendapatan fiktif

• Pengakuan pendapatan yang tidak tepat

• Penilaian aset yang tidak tepat

• Kewajiban dan pengeluaran yang disembunyikan

• Pengungkapan yang tidak tepat.

BAGAIMANA JIKA PENIPUAN DIIDENTIFIKASI?

Tergantung pada penipuan yang terungkap, calon pembeli memiliki tiga pilihan. Mereka dapat:

• Menarik kembali akuisisi tanpa konsekuensi;

• Mengurangi valuasi ke nilai pasar wajar;

• Mengubah struktur kesepakatan.

APAKAH ADA INDUSTRI BERISIKO TINGGI?

Meskipun semua bisnis dapat dicurigai melakukan penipuan, menurut pengalaman kami, ada industri berisiko tinggi, karena sifat bisnis mereka. Ini termasuk manufaktur, perangkat lunak/TI, layanan keuangan, serta real estat dan konstruksi.

STUDI KASUS

Kasus tingkat tinggi diamati dari Hewlett-Packard setelah mereka membeli Autonomy, sebuah perusahaan perangkat lunak Inggris, pada tahun 2011 seharga $11,1 miliar. Dilaporkan bahwa HP berpikir Autonomy memiliki premi 64% untuk perusahaan dengan pendapatan tahun 2010 hampir $1 miliar, dan memiliki “rekam jejak pertumbuhan pendapatan dua digit yang konsisten, dengan margin kotor 87 persen dan margin operasi 43 persen.” Setahun lebih sedikit kemudian, HP mencatat biaya penurunan nilai sebesar $8,8 miliar, mengutip ketidakwajaran akuntansi Autonomy sebagai alasannya. Investor bertanya-tanya bagaimana HP bisa melakukan kesalahan separah itu sebelum mereka menggelontorkan uang tunai sebesar $11,1 miliar?

HP mengajukan gugatan terhadap Mike Lynch, pendiri Autonomy, dan direktur keuangannya, Sushovan Hussain, di pengadilan tinggi di London, menuduh mereka terlibat dalam transaksi yang tidak pantas dengan pengecer perangkat lunak dan praktik akuntansi yang meragukan. HP meluncurkan gugatan penipuan sebesar $5 miliar (£3,3 miliar) terhadap Mike Lynch, mengklaim bahwa ia telah menggelembungkan pendapatan bisnisnya sekitar $700 juta selama periode dua setengah tahun.

Perlu dicatat bahwa laporan keuangan Autonomy diaudit oleh salah satu dari Big 4. Terlebih lagi, perusahaan target yang tidak diaudit mungkin menimbulkan risiko yang lebih tinggi sehingga investor/perusahaan harus lebih menaruh perhatian mereka.

Mengakuisisi bisnis lain membutuhkan banyak uang dan waktu; sekali lagi sangat penting untuk melakukan penilaian terperinci atas laporan keuangan perusahaan target, dan ini termasuk penilaian penipuan laporan keuangan. Mempekerjakan akuntan forensik selama proses merger atau akuisisi dapat menghasilkan beberapa keuntungan bagi pembeli.

Pekerjaan akuntan forensik pada masalah uji tuntas memberikan informasi yang memungkinkan pembeli untuk membuat keputusan yang lebih tepat, memastikan transparansi dan dengan demikian membatasi potensi jebakan dan konflik. Yang terpenting, analisis akuntan forensik dapat memberikan daya ungkit negosiasi tambahan untuk menyesuaikan harga pembelian bisnis guna mencerminkan nilai pasar wajar.

Jika Anda ingin mengetahui lebih banyak tentang bagaimana akuntansi forensik membantu klien seputar masalah berisiko tinggi yang melibatkan penipuan laporan keuangan, penyimpangan akuntansi, dan pemulihan data, jangan ragu untuk menghubungi saya.

TAHUKAH ANDA? “Perusahaan swasta dan usaha kecil menempati peringkat tertinggi dalam frekuensi penipuan pekerjaan pada angka 42% dibandingkan dengan perusahaan besar, pemerintah, dan lembaga nirlaba. Kurangnya pengendalian internal adalah pendahulu, atau sinyal bahwa laporan keuangan salah atau sengaja curang.”